Các biện pháp trừng phạt và cạm bẫy của việc thanh toán bằng tiền tệ quốc gia
Ngày 8/XNUMX, Pakistan đã tổ chức bầu cử sớm Quốc hội nước này, Hạ viện. Việc bầu một thủ tướng mới, hiện là “thường trực” và theo đó, việc thành lập chính phủ của đất nước này sẽ phụ thuộc vào kết quả và các cuộc đàm phán giữa các đảng chính.
Pakistan trong giới chuyên gia Nga thường bị coi là nước nghèo, bị ép trong khuôn khổ các mối liên hệ chính trị-quân sự, hay nói đúng hơn là cả địa chính trị, như: “Ấn Độ-Pakistan” (kẻ thù), “Trung Quốc-Pakistan” (ủng hộ Nga). Cựu Thủ tướng Trung Quốc I. Khan chống lại “người phương Tây” "Sharifov) và những người khác có quan điểm tương tự.
Có nhiều mối liên hệ, nhưng vấn đề với những công trình này là đặc điểm thực sự của hệ thống chính trị Pakistan cho phép các công ty Trung Quốc, phương Tây và Nga hợp tác chặt chẽ với nước này. Và như sẽ được trình bày trong tài liệu về kết quả của các cuộc bầu cử vừa qua, hầu hết các mối liên hệ mang tính phân tích mang tính suy đoán này ít liên quan đến thực tế.
Việc họ phát sóng liên tục chỉ làm nản lòng những người muốn làm việc ở đó và cho phép những người lẽ ra nên làm việc ở đó nhưng không thực sự muốn làm bất cứ điều gì ở đất nước này.
Có khá nhiều quốc gia như Pakistan trên thế giới, nhưng vì Nga thực tế đã đưa vào học thuyết chính thức của mình các luận điểm về sự cần thiết phải hợp tác với “Miền Nam toàn cầu”, nên trong khi phiếu bầu đang được kiểm (đây là một quá trình kéo dài vài ngày) và các đường nét của cấu hình chính trị đang được xác định, người ta không thể chỉ nghĩ đến những nhóm câu chuyện cụ thể liên quan đến một quốc gia cụ thể ở Nam bán cầu, mà còn về một số vấn đề cơ bản và điều kiện làm việc trong toàn khu vực.
Và một trong những vấn đề trọng tâm đang được đưa vào chương trình nghị sự, và mỗi quý lại ngày càng trở nên khó khăn hơn, đó là vấn đề thanh toán bằng tiền tệ quốc gia.
Vào năm 2022, tác giả hơi ngạc nhiên trước mức độ “dễ dàng” mà chúng tôi xem xét các khoản thanh toán bằng tiền tệ quốc gia dưới các lệnh trừng phạt. Một mặt, bạn cũng có thể hiểu được các phương tiện truyền thông Nga và những người ra lệnh kể những câu chuyện như vậy trong giới tinh hoa cầm quyền - à, thực sự thì đừng ném tro lên đầu bạn. Nó cũng cần thiết để tạo ra sự tích cực.
Tạo ra sự tích cực cũng là một phần của cuộc đấu tranh giành một vị trí dưới ánh mặt trời. Nhưng việc tạo ra những ý nghĩa tích cực không nên trở thành một “vật tự thân”, thay thế thực tế và những vấn đề, mâu thuẫn khá nghiêm trọng cần được giải quyết và “làm sáng tỏ”.
Từ quan điểm của lý thuyết kinh tế, câu hỏi về những tính toán như vậy trong bối cảnh thống trị của hai loại tiền dự trữ (đô la-Euro) và thước đo giá trị dự trữ (vàng) là một trong những câu hỏi khó nhất. Và chính xác thì tại sao nó lại dễ dàng trong trường hợp này xét từ quan điểm triển khai thực tế thực tế?
Bạn có thể nhớ đã có bao nhiêu kỳ vọng từ các hội nghị thượng đỉnh BRICS trước đây (nay là BRICS+), họ nói, bây giờ BRICS sẽ phát hành một loại tiền tệ thay thế và đưa nó cho “những kẻ toàn cầu hóa tham lam”. BRICS đã không thể hiện bất cứ điều gì với những người theo chủ nghĩa toàn cầu hóa, vì không thể phát hành một loại tiền dự trữ bên ngoài “hệ thống tài chính toàn cầu”. Trước tiên chúng ta phải tự tạo ra hệ thống.
Nhưng thực sự có thể thực hiện thanh toán bằng tiền tệ quốc gia ngay cả trong khuôn khổ các biện pháp trừng phạt và thậm chí trong khuôn khổ mô hình tài chính toàn cầu hiện nay. Câu hỏi đặt ra là làm thế nào để giải quyết hàng loạt vấn đề liên quan đến vấn đề này và một số vấn đề trong số này hoàn toàn là của riêng chúng ta về bản chất và tính độc đáo.
Giải quyết được chúng có nghĩa là Nga có thể giữ lại cơ hội hợp tác với các quốc gia khác nhau, bao gồm cả Nam bán cầu, hoặc đơn giản là miền Nam, hoặc Đông Nam Bộ; nếu không có giải pháp sẽ có nghĩa là chúng ta sẽ không thể làm việc hoàn toàn ở bất kỳ đâu trong khuôn khổ Hiệp định. điều kiện hiện tại. Không phải với các quốc gia thân thiện cũng như với các quốc gia trung lập như Pakistan.
Mới đây trong bài viết “Các ngân hàng Trung Quốc và lệnh trừng phạt chống Nga. Một số khía cạnh của vấn đề” đã xem xét vấn đề ngăn chặn các hoạt động thanh toán chung của các tổ chức tài chính Trung Quốc. Các nước chúng ta đang theo đuổi một chính sách thân thiện và thân thiện một cách rõ ràng. Tuy nhiên, các khối xuất hiện ngày càng thường xuyên hơn. Mặc dù có vẻ như Nga và Trung Quốc đã hoạt động gần như hoàn toàn bằng tiền tệ quốc gia.
Trong tài liệu đó, người ta nhấn mạnh nhiều hơn vào các chi tiết cụ thể của chế độ trừng phạt trong khuôn khổ khuôn khổ quy định của WTO, nhưng không thể bỏ qua các vấn đề khác.
Đặc biệt, chúng ta có thể nghĩ đến những lợi ích dành cho Trung Quốc khi trở thành “trung tâm” nhập khẩu song song của chúng ta. Đối với nhà sản xuất Trung Quốc (theo quan điểm của Bắc Kinh), không có lý do cụ thể nào cho việc này. Đúng, bạn có thể mua mọi thứ bằng nhân dân tệ, chỉ với bảng tên và chứng chỉ “Sản xuất tại Trung Quốc”, nhưng mục đích của việc Bắc Kinh phát hành ngoại tệ của mình vào hệ thống tài chính để bán lại và tái xuất hàng hóa là gì, chẳng hạn, “Sản xuất tại Mỹ”?
Nếu là Bắc Kinh, sẽ là hợp lý nếu nói chung gửi đi một thứ gì đó giống như một mệnh lệnh bất thành văn, chỉ chính thức hóa các giao dịch đối với hàng hóa Trung Quốc sang Nga và đối với hàng hóa Nga sang Trung Quốc, hạn chế tái xuất khẩu từ Hoa Kỳ và các nước Tây Âu đến mức tối đa. khả thi. Ngay cả khi không có bất kỳ quy định nào của WTO. Ở đây không có vấn đề gì là thân thiện hay không thân thiện, nó đơn giản là hợp lý và hợp lý đối với nền kinh tế của chính mình.
Giả sử rằng chúng ta sẽ “mua” hàng nhập khẩu song song sang một quốc gia khác, quốc gia này sẽ vui lòng nhắm mắt làm ngơ trước những điều như vậy. Chúng tôi sẽ hoàn tất giao dịch bằng loại tiền tệ nào?
Tất cả các loại tiền tệ địa phương, ngoại trừ một vài ví dụ trên thế giới, đều được niêm yết dưới nhóm tiền dự trữ (một số gấp vài lần) và trong số các công cụ dự trữ chính trên thực tế, chỉ có đồng nhân dân tệ của Trung Quốc mới được sử dụng ở Nga. Sử dụng nội tệ, bạn chỉ có thể mua thứ gì đó hoàn toàn trên thị trường địa phương và bán nó hoàn toàn trên thị trường địa phương.
Bạn có thể mua hàng nhập khẩu song song ở quy mô đáng chú ý chỉ bằng một trong các loại tiền dự trữ. Điều này có nghĩa là khi triển khai các chương trình nhập khẩu song song, có tính đến các thông số hiện tại về nhập khẩu của chúng tôi nói chung, sẽ cần phải lấy lại đồng nhân dân tệ của Trung Quốc và thực hiện giao dịch với nó ở các nước thứ ba.
Nhưng trước hết, ai nói rằng Bắc Kinh nhìn chung quan tâm đến việc quảng bá đồng nhân dân tệ trên quy mô lớn ra thị trường quốc tế thông qua Nga? Đúng vậy, nhập khẩu của Moscow trên quy mô giao dịch ngoại thương của Trung Quốc là nhỏ, nhưng thậm chí chỉ cần những tín hiệu về sự phát triển của hoạt động thương mại đó cũng sẽ củng cố đồng nhân dân tệ ở những nơi và khi Trung Quốc có thể không quan tâm đến điều này.
Trung Quốc có quan tâm đến việc Nga giao dịch bằng đồng nhân dân tệ ở Trung Á, Iran, Pakistan, Thái Lan và Châu Phi không? Nếu bạn đọc các phân tích trong nước của chúng tôi, Bắc Kinh chỉ đang nghĩ cách “lật đổ quyền bá chủ của đồng đô la khỏi bệ của nó”, nhưng mọi thứ thường diễn ra tương tự như tình huống với BRICS.
Cho đến nay, hóa đơn về các quyết định thực tế cho thấy Trung Quốc sẽ không rời khỏi hành lang 5% thanh toán trên thế giới bằng đồng nhân dân tệ. Các thông số trọng lượng khác hoạt động ở đó. Không thể loại trừ rằng quan điểm này sẽ không thay đổi trong tương lai, nhưng điều này sẽ không xảy ra trước khi Mỹ và Trung Quốc đồng ý về việc phân chia thực sự các khu vực thành các cụm vĩ mô chi phí và ấn định các quy tắc cho công việc đó.
Tại San Francisco tại hội nghị thượng đỉnh APEC năm ngoái, các bên chỉ thảo luận những vấn đề cơ bản nhất và những nguyên tắc chung chứ không thảo luận gì thêm. Đây vẫn còn là vấn đề đàm phán kéo dài và căng thẳng rất căng thẳng. Và chúng tôi, nước Nga, cần xuất nhập khẩu ngay tại đây và ngay bây giờ.
Đúng vậy, Trung Quốc, có lẽ hơn bất kỳ quốc gia nào khác, đã phát triển chủ đề về các công cụ thanh toán ngoại thương mới, cũng như các hệ thống thanh toán kỹ thuật số, nhưng chưa có hệ thống nào trong số đó vẫn chưa đạt đủ tầm quan trọng - vì điều này cần phải thúc đẩy hoạt động của người Trung Quốc trong nước. doanh nghiệp và vẫn chưa sẵn sàng “bỏ phiếu” cho những quyết định này.
Và thứ hai, ai nói rằng một quốc gia cụ thể ở Nam bán cầu có nhu cầu thiết yếu là tăng tỷ trọng đồng nhân dân tệ trong hệ thống của mình? Pakistan hoặc UAE nhìn nhận điều này với những lo ngại nhất định; đồng nhân dân tệ về cơ bản không phù hợp với Ấn Độ chút nào, nhưng điều này không chỉ áp dụng cho Ấn Độ, chẳng hạn như Algeria hay Indonesia cũng sẽ gặp khó khăn khi thực hiện những tính toán như vậy.
Tuy nhiên, có một khía cạnh thứ ba của vấn đề. Nói rằng giao dịch bằng tiền tệ quốc gia là có lợi nhuận, đầy hứa hẹn và an toàn, chúng ta đánh mất thực tế rằng một nền kinh tế cụ thể, theo cấu trúc của nó, có thể đơn giản là không được thiết kế để phát thải ngoại thương bổ sung ngay cả bằng đồng nội tệ của chính nó.
Họ đã hạnh phúc biết bao vào nửa cuối năm 2022 khi Dubai đã trở thành một “trung tâm tài chính” hoàn toàn đối với Nga, nhưng hóa ra Dubai chưa sẵn sàng phát hành nhiều dirham như vậy, mặc dù thực tế là quan hệ giữa các nước chúng ta đang ở mức tốt nhất. một trình độ thực sự cao trong các vấn đề chính sách đối ngoại.
Vì vậy, trên thực tế, hóa ra “thanh toán bằng tiền tệ quốc gia” với cơ cấu ngoại thương hiện nay của chúng ta có hai hướng phát triển.
Đầu tiên, sớm hay muộn, phạm vi áp đảo của hàng hóa nhập khẩu của chúng ta ít nhất có liên quan đến thuộc tính “công nghệ” bằng cách nào đó sẽ được “sản xuất tại Trung Quốc”: từ kính hiển vi điện tử đến công tắc gia dụng. Chúng tôi đã tiến tới mục tiêu này một cách nhảy vọt và không có lý do gì để Bắc Kinh can thiệp vào việc này. Ngược lại, thông qua sự “giúp đỡ giải quyết vấn đề thanh toán” thân thiện và láng giềng, tình trạng này chỉ có thể được củng cố.
Thứ hai, việc làm việc với từng quốc gia cụ thể không phải là Trung Quốc sẽ chỉ diễn ra trên cơ sở những điều kiện đặc biệt, thậm chí là ngoại lệ. Xuất khẩu của chúng tôi dựa trên dầu, khí đốt tự nhiên, nhiên liệu và một số loại nguyên liệu nông nghiệp. Vì ở đây, thương mại cuối cùng sẽ gắn liền với đồng nhân dân tệ, công việc sẽ được thực hiện với các quốc gia tương đối gần Trung Quốc và với sự cho phép của cơ quan tài chính Trung Quốc.
Thứ ba, khi giao dịch thuần túy bằng đồng nội tệ, kim ngạch thương mại sẽ có xu hướng đạt giá trị tối thiểu. Không phải vì những người tham gia là “đối tác xấu”, mà bởi vì với những tính toán như vậy, bạn khó có thể tiến xa hơn đáng kể ra ngoài biên giới thị trường của một quốc gia cụ thể. Nhiều kết nối thương mại sẽ không được sử dụng.
Và đây không phải là chủ nghĩa báo động, không phải bi quan, mà là chủ nghĩa hiện thực. Bởi vì chúng tôi có thể viết rất nhiều về việc trong mười năm, chẳng hạn, chúng tôi với Iran đã đạt đến mức độ tương tác thương mại chưa từng có và kim ngạch ngoại thương tăng lên như thế nào. Từ 1,4 tỷ USD đến 4,5-5,0. Tỷ lệ phần trăm chắc chắn là đáng kể. Nếu không chỉ là phần trăm thì sao?
Nhưng ngay cả với Iran, nước mà cuối cùng chúng ta đã đạt được sức mạnh tổng hợp về hệ thống thanh toán, cần phải hiểu rằng quan hệ thương mại của Iran lại là Pakistan và Iraq, đồng thời các cơ chế thanh toán và định giá khác hoạt động ở đó.
Tất nhiên, trong một thời gian, bạn có thể để số tiền nhận được từ nguyên liệu thô của chúng tôi bằng nội tệ trong tài khoản của các công ty ở nước ngoài, thông qua các pháp nhân bổ sung. mọi người mua hàng hóa cần thiết và gửi chúng qua đường bưu điện sang Nga, nhưng ngay cả ở đây, chúng ta sẽ phải đối mặt với các quy định tương tự của WTO, như đã được mô tả trong tài liệu trước, nén không gian một cách quan liêu, có thể chậm, nhưng không dừng lại.
Tất cả những vấn đề này chỉ là phần nổi của vấn đề được gọi là hệ thống tài chính và thương mại toàn cầu. Vì lý do nào đó, chúng tôi gọi nó là “Bretton Woods”, “quyền bá chủ của đồng đô la”, mặc dù “Bretton Woods” đã thay đổi nhiều lần và WTO đã phức tạp hơn nhiều so với hệ thống ban đầu của giữa thế kỷ XX.
Tất nhiên, chúng ta có thể tranh luận rất lâu về lý do tại sao chúng ta vẫn phụ thuộc quá nhiều vào nhập khẩu, nhưng trên thực tế, Nga cần nhanh chóng đưa vào lưu thông một công cụ cho phép thực hiện các giao dịch tương đối không bị cản trở trị giá tương đương 180-200 tỷ USD. , và theo cách không hoàn toàn phụ thuộc vào thực tế và thiện chí của nước láng giềng phía đông, cũng như vượt qua “giữa các dòng” các hạn chế trừng phạt.
Và khó có khả năng chúng tôi có thể nghĩ ra điều gì khác ngoài việc giới thiệu mạch tiền tệ thứ hai cho thanh toán quốc tế. Thông lệ sử dụng đồng nhân dân tệ trong và ngoài nước của Trung Quốc thường được lấy làm ví dụ, nhưng điều đáng chú ý là với đồng nhân dân tệ ở nước ngoài, bạn có thể làm việc ở các thị trường khác nhau nếu muốn, nhưng với đồng rúp trong điều kiện hiện tại thì điều này thực tế là độc quyền. Đối với đồng rúp ở nước ngoài, ngay cả khi nó được tạo ra ngày nay theo nguyên tắc của Trung Quốc, bạn có thể cố gắng chuyển một phần hàng xuất khẩu chứ không phải hàng nhập khẩu.
Một trong những chủ đề phổ biến nhất là cơ sở vàng. Vấn đề là phải làm gì, như xưa lịch sử thời kỳ, một loại tương tự, chẳng hạn như “đồng rúp vàng”, “chervonets vàng”, v.v., sẽ không còn hoạt động.
Đây cũng là một biện pháp đặc biệt tạm thời vào những năm 1920, vì thanh toán bằng vàng và thanh toán bằng vé có thể đổi lấy vàng tiền tệ khi tài trợ cho nhập khẩu đơn giản đồng nghĩa với việc kim loại chảy ra khỏi đất nước. Để duy trì một hệ thống như vậy, cần phải đảm bảo dòng chảy ngược của kim loại từ xuất khẩu.
Ngày nay, đồng rúp có thể chuyển nhượng của Liên Xô, vốn được gắn với vàng, thường được nhớ đến bằng những lời lẽ tử tế (và xứng đáng như vậy). Tuy nhiên, vẫn cần lưu ý rằng đồng rúp có thể chuyển nhượng được dựa trên sự bù đắp hàng hóa quy mô lớn giữa những người tham gia. Bằng cách này hay cách khác, đồng rúp có thể chuyển nhượng chính xác là một công cụ thanh toán bù trừ, hoạt động của nó đòi hỏi một hệ thống chung để hình thành và tính toán giá trị.
Cả hai đặc điểm của cơ sở vàng thường là những trở ngại mà tất cả các ý tưởng gần đây về “giao dịch bằng vàng” hoặc tạo ra “đồng tiền vàng” đều vấp phải. Nhưng không thể bỏ qua những viên đá này trong điều kiện hiện tại, nếu không, sớm hay muộn chúng ta sẽ nhập khẩu mọi thứ từ Trung Quốc hoặc chuyển sang hình thức trao đổi trực tiếp tầm thường theo nguyên tắc “dầu đổi lấy đồ điện tử”.
Cơ sở vàng có vẻ thực sự thuyết phục đối với các nhà điều hành thương mại và tài chính nước ngoài. Suy cho cùng, vàng đã và sẽ là một loại mỏ neo trên thị trường chứng khoán. Và sự quan tâm đến một nhạc cụ như vậy chắc chắn sẽ nảy sinh.
Có một lợi thế hệ thống cho việc này. Nhưng nếu nó được giới thiệu, thì hình thức của nó (mặc dù là tiền kỹ thuật số hiện đại) sẽ không còn giống một loại tiền tệ truyền thống nữa mà là một loại chứng khoán như trái phiếu coupon có mệnh giá được chiết khấu theo giá trao đổi bình quân gia quyền của vàng tiền tệ trong một khoảng thời gian nhất định. . Đây là một trong những sản phẩm hiếm hoi cho phép thực hiện các hoạt động như vậy.
Việc thanh toán cho việc giao hàng bằng chứng khoán không phải là hiếm. Về mặt tích cực, về mặt lý thuyết, công cụ này có thể có giá trị tại các thị trường khu vực, bao gồm cả thị trường tài chính; về mặt nhược điểm, sớm hay muộn, bạn sẽ phải thanh toán bằng kim loại, ngay cả khi thời hạn được gia hạn theo thời gian.
Tất cả những điều trên nhằm mục đích cho thấy rằng, cũng như những hạn chế gắn liền với đặc thù của các quy định của WTO, bài toán tính toán không có lời giải đơn giản. Nếu một giải pháp đơn giản được hiểu là một lối thoát khỏi bế tắc, thì trong một trăm phần trăm trường hợp, đó là giải pháp ngắn hạn hoặc là một yếu tố “tích cực”. tin tức chương trình nghị sự." Và gót chân Achilles tự nhiên của chúng ta là trong trường hợp thứ nhất và thứ hai, sự tự mãn xuất hiện và vô ích vì chúng ta không có công thức tương tự hoặc công thức làm sẵn nào để dựa vào.
Rất có thể, chúng ta sẽ kết thúc với một công cụ kết hợp tương tự khi tình huống nhập song song thực sự bắt đầu gây khó khăn cho chúng ta, nhưng tốt hơn hết là bạn không nên làm theo thói quen này và bắt đầu phát triển sớm hơn một chút.
tin tức